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會計畢業論文

基于中國經驗重構新新貿易理論的分析框架_會計審計論文

摘要:一、前言 從企業異質性角度研究企業出口決策越來越受到重視,Baldwin(2005)認為企業存在異質性的假設將研究單位從產業層面細化到了企業層面,從而開拓了國際貿易理論研究的最新前沿,并將異質性企業貿易理論譽為新新貿易理論(New-New Trade Theory)。新
關鍵詞:基于,中國,經驗,重構,新新,貿易,理論,分析,框架,會計,

一、前言
    從企業異質性角度研究企業出口決策越來越受到重視,Baldwin(2005)認為企業存在異質性的假設將研究單位從產業層面細化到了企業層面,從而開拓了國際貿易理論研究的最新前沿,并將異質性企業貿易理論譽為“新新貿易理論”(New-New Trade Theory)。新新貿易理論的基本分析框架為Melitz(2003)從生產率角度提出的異質性企業貿易模型,該模型從企業追求最大化利潤出發進行分析,認為在進入出口市場存在固定成本時,企業生產率對于企業出口能否獲得利潤產生了極為重要的影響,導致只有高生產率企業在支付出口市場進入所需的固定成本后才有可能獲得利潤,即只有高生產率企業才可能選擇出口,從而出口企業的生產率整體上要高于非出口企業。21世紀初,中國提出“走出去”政策,即鼓勵國內一些優秀企業參與全球競爭,積極開拓國外市場,開創自己的知名品牌,這為中國企業積極適應全球化趨勢提供了政策保證。企業是出口的主體,所以基于中國企業層面研究出口的決定因素具有重要意義。異質性企業貿易模型為這方面研究提供了分析框架,而目前基于中國企業層面的經驗研究卻得出了與新新貿易理論預期不一致的結論,即中國出口企業的生產率并不高于內銷企業,李春頂等(2009)首次對這方面的研究結論提出了“生產率悖論”的概念。“生產率悖論”對新新貿易理論提出了挑戰,即生產率對企業出口究竟是否發揮著決定性作用。不過,目前的研究僅僅局限于檢驗“生產率悖論”的存在性,對于運用異質性企業貿易模型來進行理論解釋卻沒有受到重視。盡管劉海洋等(2011)嘗試擴展Melitz(2003)的經典模型以解釋“生產率悖論”,但沒有提出一個新的理論分析框架。本文將從更加接近于經濟現實的角度重新做出假設以擴展異質性企業貿易模型,這為新新貿易理論的基本分析框架進行了重新構建,并得出生產率僅僅是企業出口的一個必要條件而非充分條件的結論。
    二、數理模型
    本文主要是從企業生產率與出口的角度重新構建新新貿易理論的分析框架,即擴展Meltiz(2003)的異質性企業貿易模型,使其更符合現實經濟情況,特別是對解釋中國出口企業所存在的“生產率悖論”具有借鑒意義。在t時期,市場上有n種商品,為了方便論述,我們將其記為1,2,…,n。代表性消費者對于任意一種商品ω∈{1,2,…,n}的消費數量為F52W854.jpg(ω)≥0,并且消費者的效用函數滿足任意兩種商品間的替代彈性是固定的,即效用函數是CES的型,也即:
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    這樣,企業生產率越高,定價越低,產量越高,并且能夠獲得越高的銷售收入和利潤。
    企業進入國內市場,其利潤水平由(8)式給出;如果不進入國內市場,那么其在國內市場所獲得的利潤為0。所以,對于任意的企業i,其在國內市場獲得的利潤為:
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    根據以上的模型分析,我們可以得出以下命題:
    命題1:企業在當期進入國內市場和出口市場究竟能否獲得利潤是未知的,只有在期末進行結算時才能夠了解企業在兩個市場上的盈利情況,并且企業投入生產與進入市場的固定成本存在異質性以及采取分別決策的方式決定生產與進入市場,而且進入國內市場與進入出口市場是同時決策的。這樣在當期,出口企業與內銷企業的生產率均值不存在必然的關系,如果出口企業的生產率均值低于內銷企業,那么就認為出口企業存在“生產率悖論”。
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    對于只進入出口市場的企業,其分析與內銷企業類似。如果其在t期獲得利潤,那么在t+1期依然進入出口市場;如果獲得負利潤,那么其將會退出出口市場。同時由于在t期沒有國內市場利潤獲得情況的反饋,所以企業依然不選擇進入國內市場。
    對于在t期既進入了國內市場又進入了出口市場的企業,其在t+1期的選擇將多樣化——可以只選擇進入其中一個市場,也可以選擇依然進入兩個市場,或者同時退出兩個市場。為了分析的簡化,我們認為企業在t期進行賬務結算時只有總利潤能夠作為對當期的反饋,所以企業只會決定是否繼續留在兩個市場還是同時退出兩個市場。很明顯,在t期獲得利潤的企業將同時留在兩個市場,而虧損的企業將同時退出兩個市場。
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    由此,我們可以得出如下命題:
    命題2:由于企業投入生產及進入國內市場和出口市場的固定成本存在異質性,即使企業根據上一期在國內市場和出口市場能否獲得利潤來決定在當期是否進入每個市場,出口企業的生產率均值也不一定高于內銷企業,如果低于內銷企業,那么就認為出口企業存在“生產率悖論”。
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    利用(21)式與(22)式依然無法準確判斷出口企業與內銷企業的生產率均值的大小關系,如果內銷企業的生產率均值超過出口企業,那么就認為存在“生產率悖論”。因此,在考慮新企業進入的情況下,出口企業與內銷企業的生產率大小將更加難以確定。
    以上分析假設企業生產率保持不變,企業可以通過t期的營業利潤決定其是否繼續留在國內市場和出口市場,如果企業認為自身的生產率是變化的,那么其在t+1期將對其生產率進行預期,并根據其預期決定是否進入國內市場和出口市場,然后只有到t+1期末進行企業結算時才能夠了解在進入的市場中所獲得的利潤,這與我們對t期分析的完全一樣。因此,如果企業不是根據上一期的營業利潤繼續投入生產,而是根據其對生產率的預期來決定進入市場,那么出口企業的生產率均值與內銷企業相比也不存在必然的大小關系。
    三、實證檢驗
    本文實證檢驗所使用的數據庫是中國工業企業數據庫,該數據庫是目前國內學者關于企業經營績效的研究使用較為廣泛的數據庫之一,它是國家統計局根據全部國有企業及年銷售收入在500萬元以上(規模以上)非國有企業的統計報表整理得到的。在目前的研究中,一般只使用到2007年的統計數據,而我們獲得了較新的2008年統計數據,這對我們做實證檢驗而得出的結論更具有指導性。為了檢驗出口企業“生產率悖論”的存在性,企業出口交貨值無疑是最為關鍵的變量,而原始數據庫沒有統計企業在2004年的出口交貨值,為了檢驗的連續性,我們從海關方面獲取了2004年企業出口交貨值的統計數據,這樣我們使用2003——2008年的統計數據進行實證檢驗。為了節約篇幅,數據的相關介紹、行業名稱及其代碼以及數據篩選可參見湯二子等(2011)。
    本文將使用能夠較好避免生產率計算中所存在缺陷的計算方法,即Levinsohn和Petrin(2003)提出的半參數估計方法,簡稱LP方法。該方法用企業的中間投入作為要素投入的工具變量估計C-D函數的參數,企業生產率為產出變量減去要素投入變量的加權和,權重就是我們估計得出的結果。為了區別,我們將企業生產率記為LP_TFP。
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    從表1的估計結果可以看出,在30個制造業行業中有25個在每一個年份都不存在“生產率悖論”,即出口企業的生產率均值顯著高于內銷企業,只有個別行業在個別年份表現出出口企業生產率均值與內銷企業無顯著差別,僅行業19(皮革、毛皮、羽毛及制品業)在2008年表現出出口企業的生產率均值顯著低于內銷企業,因此,運用LP方法計算企業生產率時,中國制造業企業基本滿足經典模型所得出的出口企業生產率均值要高于內銷企業這一重要結論。由此可見,生產率的不同計算方法是導致“生產率悖論”存在性的檢驗結果存在差異的重要原因。因此,即使LP方法計算的生產率顯示中國出口企業基本上不存在“生產率悖論”,本文的數理模型也是有意義的。
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    四、結論
    本文主要根據國內部分學者提出的出口企業可能存在“生產率悖論”這一違背經典新新貿易理論的現象,從擴展異質性企業貿易模型的角度提出了旨在解釋出口企業“生產率悖論”的數理模型,該模型對于重新構建新新貿易理論的分析框架具有重要的理論意義。首先,該模型提出企業不僅存在生產率的異質性,而且存在投入生產和進入市場的固定成本的異質性,從而大大弱化了生產率對企業出口的決定作用;其次,本文認為企業并不能真正了解其生產率水平,很多時候只能通過對生產率的預期來決定是否進入國內市場和出口市場,從而利潤條件也被大大弱化,即企業在國內市場和出口市場未必能夠獲得利潤,所以生產率低的企業可能會在虧損的情況下選擇出口,生產率高的企業可能失去在出口市場獲得利潤的機會而選擇只面向國內市場;最后,企業同時做出進入國內市場與出口市場的決策也更加符合目前經濟全球化趨勢,而這樣的同時決策也會導致偏離經典理論所預期的結果。這些對異質性企業貿易模型的擴展能夠為中國出口企業可能存在的“生產率悖論”提供理論解釋,即生產率是企業出口的必要條件,而非充分條件,從而重新構建了新新貿易理論的分析框架。
    本文另一個值得提出的結論是運用LP計算企業生產率來檢驗出口企業是否存在“生產率悖論”時,發現不存在明顯的證據表明中國出口企業的生產率均值低于內銷企業,即中國出口企業不存在“生產率悖論”,從而體現了生產率的不同計算方法對于結論的重要性。那么中國出口企業究竟是否存在“生產率悖論”,我們不能武斷地下結論,不過可以預見,關于這方面的研究必然會成為經濟研究的熱點問題,值得我們繼續關注。
 

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